永续年金没有终止的时间，也就没有终值，所以选项D的说法不正确。

本题考核的是递延年金现值公式的灵活运用。A=800／[（P／A，10％，8）-（P／A，10％，2）]=800／（5．3349-1．7355）=222．3（万元）；或A=800／[（P／A，10％，6）×（P／F，10％，2）]=800÷（4．3553×0．8264）=222．3（万元）。

如果两种证券报酬率之间的相关系数等于1，则该组合报酬率的标准差等于这两种证券报酬率标准差的加权平均值；如果两种证券报酬率之间的相关系数小于1，则该组合报酬率的标准差小于这两种证券报酬率标准差的加权平均值，所以选项C错误。

本题为按季度计算的永续年金结合有效年报酬率确定的问题，由于永续年金现值P=A／i，所以i=A／P，季度报酬率=2000／100000=2％，有效年报酬率=（1+2％）4-1=8．24％。

由于相关系数小于1，如果投资两种证券，投资机会集是一条曲线（相关系数为-1时为折线）。当相关系数为1时投资机会集才是直线。

期限优先理论假定投资者对某种到期期限的债券有着特别的偏好，即更愿意投资于这种期限的债券。但不一定都偏好短期，所以D错误。

已知：P=6000，A=2000，i=12％
6000=2000×（P／A，12％，n）
（P／A，12％，n）=6000／2000=3
查普通年金现值系数表可知：（P／A，12％，3）=2．4018，（P／A，12％，4）=3．0373
利用内插法：
n=3．94（年）
说明甲设备的使用期应大于3．94年，选用甲设备才是有利的。

有效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率是最高的，或者说在既定的期望报酬率下，风险是最低的。

预期报酬率的概率分布越窄，离散程度越小，投资风险越小，所以选项B不正确

从最小方差组合点到最高期望报酬率组合点的那段曲线为有效集，所以选项C正确。