案例分析
专业家教有限公司
杰伊在英国学习三年语言后,于1999年获得了英语教师资格。2000年，杰伊找到了一份英语教师的工作。但是，他发现在学校工作非常困难，教学任务繁重，属于自己的时间又极少。他的哥哥吉克尼认为现在学习英语很流行，因此建议他应该做私人家教，在家里辅导学生学习英语。
2003年，杰伊辞掉了英语教师的工作，开始做私人家教，通过预约在家里一对一辅导学生。随着生意日益稳固，2004年1月，杰伊决定让他哥哥吉克尼和侄子吉特分别教数学和科学，业务范围得以拓展。由于他们高质量的辅导，一些学生在全国性的考试中成绩名列前茅，并有很多学生获得了奖学金，这使他们在当地名声大震。面对众多排队等待辅导的学生，他们显得力不从心了。杰伊现在必须做出一个重要的决策：是通过组建一家合伙企业并另寻授课场所来扩展业务，还是继续维持现状？
杰伊咨询了财务顾问。财务顾问建议他应该组建一个私人有限公司，而不是杰伊原来打算成立的合伙企业。财务顾问解释说，涉及到资产和负债问题时，私人有限公司具有很多优势。但对于组建私人有限公司来说，杰伊还是很担忧，因为这种公司应该规模很大，而他目前还达不到很大的规模。另外，公司的名称“专业家教私人有限公司”也显得不够个性化和友善。杰伊原打算他们三个合伙人每人都享有公司的相同份额，他只是作为一个高级合伙人而已。但是，财务顾问提醒他，所有权和控制权是两个完全不同的概念，他应该持有51%的所有权以保持对新公司的控制权。
杰伊看好了一处房子，非常适合做家教中心用。这个房子可以改成6个房间，其中三个做辅导教室，一个做行政办公室，另外两个以备以后业务发展后使用。但他需要支付80000美元的房价和40000美元的改装费，才可以投入使用。因为资金不足，他打算用下列方案解决所需的120000美元：
（1）50%的资金在公司成立后发行股票筹集；
（2）另外50%资金通过房屋抵押贷款筹集。
为获得银行的房屋抵押贷款，杰伊需要把他的3000美元存款投入公司，并对未来三个月的现金流量进行预测。考虑的因素有：
（1）以前，每个老师直接从学生那里收取费用，不存在间接费用。但新的家教中心成立后，会发生以下两项费用：（1）预计每个月的取暖费和照明费为150美元，（2）自营业开始，每年1000美元的保险费分四个季度等额支付，缴纳时间为每季度的第一个月；
（2）每年偿还抵押贷款的10%，并分12个月等额偿付（本题不考虑利息）
（3）每月消耗材料100美元
（4）杰伊、吉克尼和吉特每人每月工资为1000美元。
杰伊，吉尼和吉特以前每天工作5个小时，每小时向学生收费20美元。但杰伊认为，在新公司中他们每周将要工作6天，每天工作7个小时，每个月按4周计算。因此需要按照原来的收费标准和将来的工作时间计算收费金额。他希望银行能够认可他据此标准编制的预计流量表，否则，他就只得放弃他的业务扩展计划。
25.请编制公司前三个月的预计现金流量表。